СПРОСИТЬ
Telegram Mail

Размещение на платформе

Как самостоятельно подготовить размещение на внебиржевых акций на STRK?
Для размещения на платформе вам будет необходимо подготовить ряд документов. По нашему опыту, срок подготовки документов составит 1 - 2 месяца. Стоимость регистрационных действий (создание АО и проведение дополнительной эмиссии) составит около 300 тыс.рублей. В разделах ниже вы найдёте документы, которые будут использованы в процессе размещения. Их необходимо скопировать и заполнить.
1. Инвестиционное предложение
Формат инвестиционного предложения вы можете найти по ссылке.
Данное инвестиционное предложение формируется на основании вашего предложения для инвесторов. Важно обратить внимание, что оценку компании, условия для инвесторов вы формируете самостоятельно.

N.B. Нет понятия высокая/низкая оценка. Есть отсутствие заработка у инвестора. Мы рекомендуем оценить ваше предложение на основании IRR для инвестора на 5 летнем горизонте, куда войдёт получение инвестором дохода от дивидендов (если они предусмотрены) и стоимость продажи акций. Ориентировочно данный IRR должен быть от 25% годовых, чтобы предложение было инвестиционно-привлекательным.

Чек-лист готовности:
✓ Есть предложение для инвесторов;
✓ Есть заполненный документ - Инвестиционное предложение.
2. Юридическое лицо для привлечения инвестиций
Для сделок с розничными инвесторами используется Акционерное общество. Кратко с его смыслом можно ознакомиться в презентации по ссылке или в ходе еженедельной встречи, на которую можно записаться тут. Далее ваша работа будет состоять из нескольких этапов.

А) Создание акционерного общества.
Для этого нужно будет обратиться к регистратору. Мы рекомендуем выбирать одного из лидеров на рынке по числу филиалов - Статус или НРК Р.О.С.Т. Большое число филиалов будет важно для инвесторов в процессе открытия лицевых счетов, чтобы получить купленные у вас акции - потому что потребуется однократное личное посещение офиса регистратора. Плюс, эти регистраторы уже работали с нами по процессу размещения акций через инвестиционные платформы и умеют это делать.

Для создания АО вам потребуется Устав. Мы рекомендуем использовать типовой Устав STRK, в нём уже учёт опыт предыдущих размещений на инвестиционной платформе. Документ доступен для скачивания по ссылке.

Вам нужно будет определиться с размером Уставного капитала, его рекомендуется делать не менее 20 тыс. рублей. Количество акций выпускать рекомендуем пропорционально уставному капиталу с номинальной стоимостью 1 рубль.

Обращаем внимание, что учредитель может быть любым лицом, в АО самое важно - это кто владеет акциями. В момент создания АО 100% акций получает учредитель. В дальнейшем их можно распределить по своему усмотрению. Если в вашей компании несколько партнёров, то сначала создайте АО с одним учредителем, проведите все остальные действия по созданию АО и выпуску акций, а остальным партнёрам акции передайте только после начала размещения на STRK - это позволит вам сэкономить большое количество времени на подписании документов. В противном случае может потребоваться проведение собрания акционеров.

Если вы используете типовой Устав STRK, то вам потребуется создание Совета Директоров. Его представители могут быть любые люди, но так как этот орган участвует в управлении АО, то рекомендуется включить туда тех, кто реально может помочь развитию компании. Одно место важно оставить для представителя розничных инвесторов.

Б) Провести дополнительную эмиссию акций.
С этим вам поможет регистратор, у которого вы создали АО. Важно использовать тот проект ДСУР, который вы можете найти по ссылке. Критично важно это в части п.4.2.1, который конкретизирует возможность размещения акций через Инвестиционную платформу STRK. Дополнительную эмиссию вы сможете провести когда поймете, сколько и каких акций вы планируете выпустить. Количество зависит от реализуемой доли акций.

Важно обратить внимание, что число выпускаемых акций не должно превышать число объявленных акций в рамках Устава.

Стоимость акций будет содержать два параметра - номинальная стоимость (рекомендуем 1 рубль для простоты) и цена размещения - та стоимость, по которой вы будете продавать все акции. Эту цену определяете вы.

В) Передать на новое АО активы.
Так как АО вновь созданное, то важно до сделки передать ему в качестве активов то, чем владеют ваши текущие операционные юридические лица: договоры поставок, дистрибуции, аренды и так далее, а также начать вести деятельность от него. В противном случае инвесторы могут не захотеть вкладываться в пустое юридическое лицо.

Чек-лист готовности:
✓ Создано АО;
✓ Выпущены акции в ходе доп.эмиссии;
✓ АО, привлекающее инвестиции, имеет активы.
3. Финансовая модель
Для обеспечения корректности информации и финансовых данных, на текущем этапе мы принимаем модели, собранные с помощью сервиса Финансист. В нём возможно составить как вашу перспективную финансовую модель, так и вести автоматизированный финансовый учёт текущей деятельности. Это позволит вам в дальнейшем упростить взаимодействие с инвесторами в рамках ежеквартальной и ежегодной отчётности по АО. Также это позволит оперативно вносить правки в саму финансовую модель не беспокоясь о корректности работы формул или наличия ошибок.

Основные требования к финансовой модели - она должна позволить инвестору понять:
  • Как будут использованы привлеченные инвестиции;
  • К каким результатам придёт компания в результате использования инвестиций;
  • Что лично инвестор получит от результатов этой деятельности (рост цены акции, дивиденды)?
  • Срок модели - от 3 до 5 лет.

Чек-лист готовности:
✓ Есть финансовая модель бизнеса на 3-5 лет, составленная в сервисе Финансист.
4. Инвестиционная презентация
Цель инвестиционной презентации - в доступной форме донести до инвестора информацию о вашем бизнесе, его планах и сути инвестиционного предложения. В этом смысле презентацию визуализирует Инвестиционное предложение и Финансовую модель.

Минимальное содержание презентации:
  • Краткое описание бизнеса & Продукт;
  • Достижения & Проектные результаты бизнеса на текущий момент;
  • Финансовые результаты;
  • Стратегия развития и перспективы бизнеса;
  • Финансовый план развития;
  • Инвестиционное предложение;
  • На что пойдут инвестиции;

Рекомендуемый шаблон инвестиционной презентации вы можете найти по ссылке.

Чек-лист готовности:
✓ Есть инвестиционная презентация бизнеса.
5. Провести аудит текущего бизнеса
Для того, чтобы инвесторы могли понимать, что ваше инвестиционное предложение опирается на результат в прошлом, который возможно подтвердить, требованиями инвестиционной платформы STRK установлено наличие аудита прошлых результатов деятельности компании. Если в вашей деятельности участвовало несколько юридических лиц, то возможно их объединение в группу в целях аудита. В идеале - собрать в аудите все те юридические лица, которые сейчас занимаются той деятельностью, что планирует заниматься АО.

Вы можете провести аудит в любой аудиторской компании, но для ускорения процесса рекомендуем обратиться компанию, ранее работавшую с инвестиционной платформой STRK Центр аудита и бухгалтерского учета Перспектива, они уже понимают требования платформы.

Обратите внимание, что подготовка аудиторского заключения может занять до 1 месяца, поэтому начинать его подготовку следует в самом начале работы.

Целевой результат. Все цифры приводятся помесячно, а в конце формируется результирующий итог за 12 месяцев. В ходе аудита подтверждаются:
1. Доходы
2. Расходы
3. Расходы разносятся разнесение их по стандартным статьям (пришлю), для удобства ознакомления инвесторов.
4. Чистая прибыль по итогам деятельности
5. Отсутствие или наличие нецелевых расходов предприятия (условно, приобретение Феррари и тд).
6. Общее заключение о финансовом результате и состоянии компании (консолидированного бизнеса)
7. Уровень кредитной / дебиторской задолженности
Требования по разнесению статей в п.1 - 3 указаны по ссылке.

К заключению прикладывается наименование ЮЛ аудитора, данные лицензии аудитора, контактная информация (телефон, сайт, ФИО контактного лица). Источники анализа информация и документы для аудита:
1. Бухгалтерская отчетность Общества по РСБУ за 12 месяцев 2020 года и 6 месяцев 2021 г.;
2. Управленческая отчетность (бюджеты движения денежных средств, доходов и расходов, бизнес-планы. Отчеты об исполнении бюджетов и бизнес-планов за предыдущий и текущие годы)
3. Налоговые декларации по НДС, налогу на прибыль за предыдущий и текущие годы)
4. Доступ в учетную программу (1С или др.)
5. Учетная политика для целей бухгалтерского и налогового учета;
6. Выгрузки о движении денежных средств (банковские выписки);
7. Отчеты о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на ближайшее завершенное полугодие в разрезе сроков возникновения и статуса (текущая, просроченная, с истекшим сроком, безнадежная и т.д.);
8. Аудиторское заключение и отчет за предыдущие периоды (при наличии).

Чек-лист готовности:
✓ Есть аудиторское заключение по итогам работы бизнеса за последние 12 месяцев по требованиям инвестиционной платформы STRK.
6. Подписать акционерное соглашение
Акционерное соглашение - второй по значимости (после Устава) документ, определяющий порядок работы юридического лица. Поэтому просим внимательно подойти к прочтению и составлению данного документа, так как именно он определяет ваши отношения с инвесторами в части, которая не отрегулирована Уставом. Мы рекомендуем использовать типовое акционерное соглашение STRK, оно доступно по ссылке.

Для того, чтобы Акционерное соглашение действовало, необходимо подписать его со всеми акционерами. С теми, кто будет покупать акции через инвестиционную платформу STRK мы сможем помочь в момент покупки акций, с прочими вам будет необходимо подписать его самостоятельно.

Чек-лист готовности:
✓ С вашей стороны есть акционерное соглашение и готовность его подписать с помощью ЭЦП.
7. Маркетинг и RoadShow (роадшоу)
Для того чтобы инвесторы могли приобрести акции вашей компании они должны узнать о том, что их продают) Мы исходим из следующей концепции: STRK - это место, где совершается типовая сделка с минимумом переговоров с инвестором. По большей части инвестор сам знакомится с материалами проекта и принимает решение о покупке. Сфера рекламы ценных бумаг, тем более, непубличных обществ специфична и регламентирована законодательством. Мы постарались собрать в одной презентации ответы на наиболее частые вопросы в части проведения RoadShow. С данной презентацией вы можете ознакомиться с ней по ссылке.

Чек-лист готовности:
✓ Есть инвестиционный сайт проекта;
✓ Готова рекламная кампания проекта;
✓ Создан телеграм-канал для информирования инвесторов.
Законы и нормативные акты, регулирующие процесс выпуска акций
Указанные ниже нормативные акты смогут ответить на вопросы, связанные с размещением внебиржевых акций и могут быть полезны для самостоятельного изучения.
- 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
- 208-ФЗ «Об акционерных обществах»
- 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
- Положение Банка России N 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг»
Итоговый чек-лист готовности
Для вашего удобства, мы собрали все пункты из предыдущих вкладок в один:
✓ Есть предложение для инвесторов;
✓ Есть заполненный документ - Инвестиционное предложение.
✓ Создано АО;
✓ Выпущены акции в ходе доп.эмиссии;
✓ АО, привлекающее инвестиции, имеет активы.
✓ Есть финансовая модель бизнеса на 3-5 лет, составленная в сервисе Финансист.
✓ Есть инвестиционная презентация бизнеса;
✓ Есть аудиторское заключение по итогам работы бизнеса за последние 12 месяцев по требованиям инвестиционной платформы STRK;
✓ С вашей стороны есть акционерное соглашение и готовность его подписать с помощью ЭЦП;
✓ Есть инвестиционный сайт проекта;
✓ Готова рекламная кампания проекта;
✓ Создан телеграм-канал для информирования инвесторов;
После завершения подготовки данных документов, оставьте заявку на сайте STRK или напишите нам на почту ir@starttrack.ru и мы начнём подготовку к размещению вашего проекта. Если документы подготовлены корректно, то размещение на инвестиционной платформе STRK происходит в течение 1 недели.

Сотрудники STRK могут сопроводить вас в процессе подготовки указанных выше документов в рамках договора консультирования, чтобы начать работу по нему также свяжитесь с нами по указанным выше контактам.